Статья будет особенно интересна для пассивных инвесторов, которые не хотят торговать, не хотят разбираться в премудростях рынках, а просто хотят купить активы, чтобы они без лишних проблем (и затрат времени, что очень важно) приносили стабильный доход. Также представленный материал будет интересен для различных групп инвесторов, а также для общего развития.
Вечный портфель – стратегия инвестирования на финансовом рынке, которая давала бы приемлемый результат при любой экономической и геополитической конъюнктуре в стране и мире.
Согласно теории, в вечный портфель должны входить активы 4 – х классов, которые по-разному работают в зависимости от цикла в экономике (растущая экономика, стагнирующая экономика, растущая инфляция, снижающаяся инфляция):
- Акции (для фазы роста в экономике);
- Долгосрочные облигации (при рецессии);
- Золото и их производные (актуально во времена большой инфляции);
- Инструменты денежного рынка (во времена высоких процентных ставок)
Визуально это можно представить вот так.
Если в вашем портфеле находятся активы этих классов, то подразумевается, что он всегда будет прирастать в своей стоимости. Примерно раз в год нужно проводить ребалансировку активов. Это была теория, а теперь перейдем к практике. Никто не говорит, что в портфель нельзя включать и другие активы, например, паи фондов недвижимости, фонды на криптовалюты и т.д. Теперь давайте попробуем собрать такой портфель.
Покупка активов в фонд (самостоятельно, либо через фонды)
Есть два варианта: либо собрать портфель самостоятельно, либо купить паи фондов, в которых управляющие уже все сделали за вас.
Самостоятельно:
Все что нужно для сбора портфеля самостоятельно, можно купить на ПАО «Московская Биржа». Не буду засорять вам голову большим количеством терминов и прочей информацией, будем говорить о самом основном…! Базовый портфель для вечного портфеля:
- В акции берем голубые фишки (Сбербанк, Лукойл, Роснефть и т. д.), а также крепкие компании второго эшелона, крайне желательно, чтобы эти акции платили дивиденды;
- Для покупки облигаций выбираем ОФЗ (облигации федерального займа);
- Покупаем золото (тут читаем подробно), а также я бы рекомендовал золотые облигации;
- В качестве инструментов денежного рынка, можно выбрать баланс между краткосрочным и долгосрочным РЕПО (для этого обратитесь за помощью к своему брокеру, самому в начале это будет трудно сделать).
Это один из самых простых способов для сбора вечного портфеля на нашей бирже. Если вы его соберете, то условно можете открывать свой счет пару раз в год, делать ребалансировку и сильно не забивать свою голову премудростями рынка. Не забываем, что если вы хотите разнообразить свой портфель и немного отойти от классики, можно прикупить криптовалюту (Биткоин, Эфир) на таких биржах как: ByBit, OKX.
В чем суть такого подхода? Для вас это обойдется дешевле, потому что в фондах надо платить за управление портфелем. А к недостаткам можно отнести то, что надо самому проводить анализ информации и собирать портфель, соответственно через фонды все наоборот.
Через покупку фондов:
Смысл такого подхода в том, что в этом случае все активы за вас уже собрали управляющие в отдельный фонд, часть которого предлагают вам купить. Не забываем, что за это они берут плату, примерно 1% в год.
Итак, давайте посмотрим из списка торгуемых фондов на нашей бирже, которые можно купить и которые подойдут для нашей стратегии. Актуальный список можно посмотреть здесь.:
- Обговорим сразу, что Фонды акций лучше брать те (БПИФ- Биржевой паевой инвестиционный фонд), которые работают по принципу полной доходности, то есть условно реинвестируют всю прибыль и дивиденды. Паи любого из этих фондов в принципе можно брать себе в портфель. Например, фонд «БПИФ ТИНЬКОФФ ИНДЕКС МОСБИРЖИ» тикер TMOS очень даже неплох.
- Фонды облигаций. Здесь лучше сделать комбинацию фондов, инвестирующих в ОФЗ и в корпоративные облигации, т.к. доходность там повыше. Для облигации этот список очень даже неплох. Паи этих фондов вполне можно включать в свой портфель.
- Денежный рынок - это когда фонд свои свободные деньги каждый день условно кладет на депозит и делает это постоянно, проценты при этом реинвестируются. Все эти фонды вполне оптимальны для инвестирования, любой из них можно брать, но обратите внимание – в списке есть фонд для тех, у кого есть юани.
- Фонды драгоценных металлов. На нашем рынке представлены только фонды, ориентированные на золото, поэтому выбираем из того, что есть.
Итак, мы выяснили, какие фонды можно купить для вечного портфеля. Например, можно собрать портфель исключительно из фондов банка Тинькофф, что достаточно удобно, вот примерный список:
- БПИФ ТИНЬКОФФ ИНДЕКС МОСБИРЖИ, тикер TMOS
- БПИФ ТИНЬКОФФ ОБЛИГАЦИИ, тикер TBRU
- Тинькофф Денежный рынок, тикер TMON
- БПИФ ТИНЬКОФФ ЗОЛОТО, тикер TGLD
Разбор портфеля БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РУБ
А теперь для самых ленивых! Тинькофф создал фонд, в котором, уже распределил средства во все эти активы, то есть достаточно купить этот фонд и ВСЕ. Давайте посмотрим на него внимательнее (тикер TRUR), сылка на фонд.
Теперь давайте посмотрим на стратегию фонда. Как видим из презентации, что управляющие стремятся распределять деньги поровну между всеми классами активов.
Проанализируем, как фонд вообще себя ведет, насколько хороша стратегия для нашего рынка и как хорошо работают управляющие?
Что мы видим? Заработок в год составит 13,6%, но самый главный показатель успешности фонда, как он идет относительно бенчмарка (предположу, что индекс Мосбиржи), фонд обгоняет его на 4,9%, результат вполне достойный. Очень важный вопрос, сколько это удовольствие стоит? 0,99% в год, то есть один процент в год вы будете платить банку за работу по управлению фондом. Результаты приемлемые, но решать вам: хотите ли вы платить банку деньги за управление и забыть об этом (при этом они все сделают сами!), либо предпочтете самостоятельно собрать портфель и не оплачивать работу посредников. Лично я рекомендую разобраться один раз и самостоятельно составить себе портфель не из фондов, а именно из активов.
Послесловие
Чтоб вы понимали, вечный портфель в классическом определении, это портфель из 4 активов (как мы описали выше), а есть, условно назовем, его «вечный портфель на практике».
Что он из себя представляет? Это все те же классы активов, но к ним вполне можно добавить то, что по вашему мнению, принесет вам в будущем доход, и эти активы по времени условно вечны:
- Криптовалюта;
- Сертификаты на бриллианты;
- Фонды инвестирующие в недвижимости (Сбербанк, Тинькофф);
- Недвижимость;
- Доли в бизнессе;
- Вино, картины, виски;
- И т.д.
Пространство для фантазии огромное, выбор за вам, только не забываем золотое правило: не кладем все яйца в одну корзину…!
Удачных Вам инвестиций...!!!