Одним из инвестиционных инструментов рынка Форекс является доверительное управление (реальное ДУ), наиболее распространенный способ передачи средств инвесторов профессиональным трейдерам.
Цель ДУ едина для всех участников сделки — максимизировать прибыль, снизить риски, обезопасить и приумножить собственный капитал.
Как это достигается?
Для начала нужно научиться распознавать реальное ДУ от псевдопроектов, мошеннических схем.
Настоящих признаков доверительного управления всего два:
1. Средства инвестора на всех этапах и процессах находятся на его личных счетах/субсчетах. При этом инвестор имеет неограниченный доступ к online мониторингу результатов, анализу баланса и размеруэквити, к количеству открытых и закрытых сделок.
2. Доступ управляющего к средствам инвестора ограничивается торговыми операциями. Функционал ПО, на базе которого проходит передача средств, должен полностью исключать любые неторговые риски, проще говоря, автоматически блокировать попытки трейдера списать средства в свою пользу (или в пользу третьих лиц), перераспределить их, обналичить.
Вознаграждение управляющего также должно удерживаться автоматически и только в пределах заранее оговоренного процента от размера прибыли. Реже встречаются типы ДУ, в которых вознаграждение привязывается к обороту или объему вложений, но бывают и такие условия. Прикрутить название доверительного управления можно практически к любому проекту: автокопированию сделок, хайпам, финансовым пирамидам, все, что нужно для безопасности ваших средств - сравнить условия, предлагаемые в проекте, с описанными выше. Не нашли совпадений - перед вами типичное псевдо ДУ.
Реальное доверительное управлениями рынка Форекс можно разделить на 2 типа:
• прямое или без посредников между управляющим и инвесторами;
• с участием посредника, чаще всего брокера. Самый известный пример второго типа — ПАММ и ЛАММ счета, для инвестора принципиальной разницы между ними нет, так что их можно рассматривать как один финансовый инструмент.
Чем характеризуется прямое доверительное управление?
При прямом ДУ инвестор имеет физический доступ к торговым счетам: может остановить торговлю в любой момент, закрыть сделки, сменить пароль и разорвать договор с управляющим. На подобные условия сотрудничества трейдеры соглашаются в исключительных случаях, когда размер капитала инвестора стоит таких уступок. К тому же остается высокий риск копирования успешных профессиональных торговых сигналов на те счета, где не будет необходимости делиться процентом прибыли с управляющим. Защитой от подобного рода рисков и стали упомянутые выше ПАММ-счета, при которых это в принципе не возможно. У трейдеров прямое ДУ - это привилегия проверенных крупных инвесторов, инвесторы с небольшими суммами к таким условиям не допускаются. Для них создаются ПАММ-счета. В идеале трейдер открывает один или несколько ПАММ-счетов, с различным уровнем предложений, а также принимает значительные суммы инвестиций в прямое ДУ. Такой подход позволяет охватить все группы инвесторов, подчеркивая профессионализм и опыт управляющего, его серьезный подход к делу и умение удовлетворить потребности каждого клиента.