Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи, можно сказать, главный индикатор состояния фондового рынка России в настоящее время наряду с уже известным нам индексом РТС (долларовый индекс). Свое название индекс получил 27 ноября 2017 года путем переименования индекса ММВБ в индекс Мосбиржи. В английском значении индекс MICEX Index меняется на MOEX Russia Index.

Индекс Мосбиржи – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики. 

Датой рождения индекса принято считать 22 сентября 1997 года, первоначальное наименование -  индекс ММВБ. Первое значение индекса составляло 100 пунктов. Число акций в индексе переменно и пересматривается ежеквартально с учетом коэффициента ликвидности (отношение объема торгов к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении) и других показателей.

Фундаментальные показатели компаний (на конец 2018 года), входящих в индекс, оцениваются (по средним значениям):  P/E – 9,1, P/BV – 1, Div Y (Див. доходность) – 4,5 %.

Критерии отбора ценных бумаг для попадания в индекс Мосбиржи:

• Коэффициент ликвидности для попадания в индекс должен быть не менее 15%; при значении менее 10% бумага исключается из индекса;
• Сделки с акциями компаний должны заключаться ежедневно;
• Коэффициент free-float (количество акций эмитента, находящихся в свободном обращении) должен быть не менее 10%; при уровне 5% и менее, бумага из индекса исключается;
• Новые акции могут войти в индекс с весом не менее 0,25%; с весом менее 0,2%  - из индекса исключаются.

Основные параметры индекса Мосбиржи:

Как можно увидеть ниже, структура индекса представлена следующими показателями:

-         Нефть и газ – 51,9 %;

-         Финансы – 18,8 %;

-         Металлы и добыча – 14,4 %;

-         Потребительский сектор – 7,4 %;

-         Телекоммуникации – 3 %;

-         Электроэнергетика – 2,4 %;

-         Иные – 2,1 %;

Актуальна на май 2020 года (источник по ссылке): 

Методика расчета индекса:

Индекс взвешен по рыночной капитализации и рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя.

Где:

I_n – значение индекса на n-ый момент расчета;

MC_n – суммарная стоимость (капитализация) всех Акций по состоянию на n-ый момент расчета;

D_n – значение Делителя на n-ый момент расчета Индекса.

А) Самое первое значение делителя:

Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений Базы расчета и начального значения Индекса. В первый день расчета:

Делитель индекса при самом первом его расчете:

Где:

D₁ – значение делителя на n-ый момент расчета Индекса.

MC₁ – суммарная стоимость (капитализация) всех Акций на дату первого произведенного расчета Индекса;

I₁ – значение Индекса на дату первого произведенного расчета.

Далее при каждом последующем расчете делитель остается неизменным до того момента, пока не наступит одно из следующих событий:

• Изменение базы расчета;
• Изменения коэффициента  free-float;
• Изменение коэффициентов W_i ;
• Наступление корпоративных событий.

Б) Каждое последующие значение делителя рассчитывается по следующей формуле:

Где:

D_n– новое значение Делителя D;

D_n-1 – текущее значение Делителя D;

MC_n – суммарная стоимость всех Акций до наступления обстоятельства (после которого происходит пересчет делителя);

MC_n' – суммарная стоимость всех Акций после наступления обстоятельства (после которого происходит пересчет делителя).

В) Суммарная стоимость всех акций MC_n

Где:

MC_n – суммарная стоимость всех Акций (капитализация);

P_i – цена i-той Акции, выраженная в рублях;

Q_i  – общее количество i-тых Акций одной категории (типа) одного Эмитента;

FF_i – Коэффициент free-float i-ой Акции;

W_i – коэффициент, ограничивающий долю капитализации i-ой Акции (Весовой коэффициент).

Г) Поучаем итоговую формулу расчета индекса (Делитель рассчитываем, как в пункте Б)

Где смотреть значения индекса Мосбиржи и где им можно торговать:

Индекс Мосбиржи в нашей стране крайне популярен, наблюдать за его значением  можно практически на всех специализированных сайтах на финансовую тематику:

- Сайт ПАО «Московская Биржа»;

- РБК;

- Google finance MOEX Russia Index;

- Сбербанк инвестиции;

- В системе Quik;

- и т.д.

Купить в собственность индекс вы не можете, т.к. индекс не является товаром, но торговать им можно, также, как и в него инвестировать. Самый удобный способ для торговли индексом Мосбиржи, либо индексом Мосбиржи (мини) – это открытие счета у одного из брокеров на срочном рынке (Forts). Необходимо пополнить счет  деньгами на срочном рынке и можно проводить сделки купли продажи фьючерсами на индекс Мосбиржи.

Если вы сами не хотите торговать, то самый удобный способ для вас - это инвестирование в ПИФы, которыми торгуют на основе индекса «Мосбиржи». Вот основные фонды на сегодняшний день: 

Удачных Вам инвестиций…!!! 

Статьи по теме:

1. Индекс Dow Jones;

2. Индекс SP500;

3. Индекс доллара;

4. Индекс Nasdaq;