Вы активный трейдер и любите торговать на фьючерсном рынке (FORTS), а также на товарных рынками. давайте сегодня подробно поговорим про такой инструмент, как фьючерс на индекс пшеницы на ПАО «Московская Биржа».
Фьючерс на индекс пшеницы - расчетный фьючерсный контракт, базисом которого выступает биржевой индекс пшеницы, рассчитываемый Национальной товарной биржей (НТБ, входит в Группу "Московская биржа"). Торговый код индекса – WHCPT. Единственный в России и мире биржевой инструмент на российскую пшеницу, отражающий уровень цен на основном экспортном базисе.
Сам индекс отражает стоимость тонны пшеницы с поставкой на базисе CPT Новороссийск, определяемую по итогам торговой сессии на товарных аукционах АО НТБ. Значение Индекса за каждый день публикуется на сайте Национальной товарной биржи (по ссылке)
Параметры фьючерсного контракта:
- Базисный актив: ценовой индекс пшеницы на условиях поставки СРТ Новороссийск;
- Тип: расчетный;
- Код: WHEAT;
- Котировка: в рублях за 1 тонну;
- Объем: 1 тонна;
- Шаг цены: 10 рублей;
- Стоимость шага цены: 10 рублей;
- День исполнения: днем исполнения Контракта считается последний день заключения контракта;
- Цена исполнения: среднеарифметическое значение ценового индекс пшеницы на условиях поставки СРТ Новороссийск за предшествующий дню исполнения Контракта календарный месяц (включая в день исполнения контракта), округленного с точностью до 1 рубля.
Код инструмента:
- Код базового актива короткий – W4;
- Код базового актива полный – WHEAT;
Сводка и спецификация (параметры) контракта непосредственно:
Давайте поговорим о деталях.
Параметры инструмента:
- Краткое наименование (согласно сводке – WHEAT – 9.22) говорит нам о том, что истечение контракта произойдет в сентябре 2022 года (фьючерсы на индекс пшеницы также торгуются с исполнением в январе, февраль, март, апрель, май, июнь, июль, август, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь). По этому коду надо проводить поиск инструмента в терминале Quik (раздел «Текущие торги» - редактировать);
- Краткий код – W4U2, символьное обозначение контракта. W4 говорит о том, что это индекс пшеницы, буква U – сентябрь (Январь - F, Февраль - G, Март - H, Апрель - J, Май - K, Июнь - M, Июль - N, Август - Q, Сентябрь - U, Октябрь - V, Ноябрь - X, Декабрь - Z), 2 – говорит о последней цифре года исполнения;
- Тип контракта говорит о том, что контракт расчетный, в конце вам будет либо начислена прибыль, либо убыток;
- Лот = 1 означает, что за один фьючерс вам поставят 1 тонну;
- Котировка - инструмент торгуется за рубли;
- Шаг цены – это минимальное изменение цены, в нашем случае равно 10;
- Стоимость шага цены (т.к. в нашем случае контракт не на индекс и не в долларах, то стоимость равна 1);
- Нижний/Верхний лимит – дневной порог с учетом волатильности устанавливает биржа, это значения, при которых торги остановятся, и биржа пересмотрит лимиты;
- Расчетная цена последнего клиринга – цена для определения взаимных обязательств;
- Сбор за регистрацию сделки и сбор за адресную сделку – комиссии биржи (не забываем, что еще есть комиссия брокера);
- Гарантийное обеспечение – это то минимальное кол-во денег, которое вы должны иметь на счету для открытия одного фьючерсного контракта на индекс пшеницы, на 31.08.2022 = 2 163,17.
Итоги торгов:
Тут все просто, это сводка за день.
Виды заявок:
Здесь больше про планы на будущее в контексте наличия: лимитных, рыночных и адресных заявок. Биржа в будущем планирует сделать следующие нововведения:
Режим заключения сделок по расчетной цене контракта (срок реализации - 2023 год):
- EFP (Exchange of Futures for Physical) – позволяет участникам обменять фьючерсную позицию на «физический» товар в любой момент действия контракта;
- TAS (Trading at Settlement) - позволяет участникам торговать дифференциалом от еще не известной рыночной цены текущего дня.
Подробнее в презентации биржи по ссылке
Чем интересен фьючерсный контракт на индекс пшеницы
Рынок зерна - это стратегически важный сегмент экономики, от уровня его развития зависят множество смежных производств и даже целых отраслей экономики, влияет на важнейшие межотраслевые соотношения и макроэкономические показатели.
Россия – один из крупнейших в мире производителей и экспортеров пшеницы, поставки российской пшеницы влияют на мировой рынок продовольствия, спрос на нашу продукцию огромен, а раз есть спрос, то есть и предложение, а за предложением рождается биржевое ценообразование, поэтому мы и видим, что вслед за индексом на пшеницу ввели и фьючерс на него.
А раз мы одни из крупнейших экспортеров, то абсолютно точно, что объем торгов по контракту будет только расти, значит контракт будет более ликвидным. Не забываем про различные стратегии диверсификации портфеля, хеджирование рисков и другое…Также существуют опционы на фьючерс индекса пшеницы.
Удачных вам инвестиций…!!!
Более подробную информацию вы можете найти здесь: