Опытные инвесторы, вкладывая деньги на бирже, руководствуются основным правилом подстраховки собственных финансов – не тратят все средства на приобретения одного актива, а распределяют их между несколькими биржевыми инструментами: акциями, облигациями, драгоценными металлами (золотом, серебром), то есть диверсифицируют портфель. Конечно, если закупиться только одним видом ценных бумаг, например облигациями, доходность будет ниже, но и рисков получения убытков – меньше.
Диверсификация — это распределение капитала между различными группами активов с целью минимизации рисков (системным и специфическим).
- Системный риск – это риск, возникающий, при наступлении таких событий, как: рецессия, дефолт государства, война и т.д.;
- Специфический риск – это риск отдельно взятой компании.
Нюансы диверсификации
Распределяя портфель на разные ликвидные активы, инвестор получает ряд существенных преимуществ на фондовом рынке:
- Снижение зависимости портфеля от ценовых колебаний активов. Например, если куплены облигации, то не так сильно «ударит по карману» падение стоимости приобретенных акций;
- Подстраховка от влияния внешних факторов на стоимость всего набора инвестиционных инструментов;
- Обеспечение сохранности портфеля благодаря разнообразию активов компаний по отраслям и видам деятельности в ситуации возникновения финансовых трудностей у одного из эмитентов;
- Вероятность быстрого восстановления портфеля. Когда есть, например, акции (60%) и облигации (40%), при падении котировок набор активов просядет меньше, быстро восстановятся показатели, ведь волатильность у облигаций гораздо меньше, при этом инвестор получает купонные доходы;
- Возможность сокращать позиции по рискованным инструментам в период рыночных распродаж. В благоприятных условиях можно реализовывать защитные активы.
Благодаря диверсификации инвесторы существенно снижают свои риски на бирже.
Технологии распределения активов в портфеле
Универсальных способов диверсификации нет. Каждый инвестор самостоятельно определяется со своими предпочтениями, руководствуясь общепринятыми принципами:
1. Деление на отрасли. Составляют портфель, приобретая активы из несвязанных нескольких отраслей. Приветствуется наличие обратной связи между ними. Когда котировки активов в одной отрасли снижаются, то в другой – они растут (положительная и отрицательная бета). Можно, например, приобрести акции, относящиеся к одному сектору, но при этом источники доходов по ним должны быть от разной деятельности (генерация электроэнергии – ее транспортировка). Такая диверсификация будет называться узкой;
2. Предпочтение активов более крупных фирм с большой капитализацией и высокой ликвидностью. Соотношение в портфеле инструментов крупных и маленьких компаний обязательно регулируют, исходя из собственных рисков;
3. Обязательное включение в портфель облигаций (государственных (US Bonds, ОФЗ), муниципальных, корпоративных с хорошим кредитным рейтингом);
4. Расширение географии. Дополняют портфель иностранными активами, приобретенными по тем же критериям, что и остальные.
Диверсифицируют портфель не только ценными бумагами, но и другими биржевыми инструментами: драгоценными металлами (золото), ETF (фондами, собранными из бумаг на основе разных индексов), ПИФами (паевыми фондами).
Каким же должно быть соотношение активов при диверсификации? Каждый инвестор выстраивает собственную тактику. Многие советуют, проанализировав рынок, выбрать от 3 до 5 акций (желательно не более 10), кто-то рекомендует обязательно включать в портфель защитные облигации, а другие – комбинировать разные инструменты с обратной корреляцией (связью).
Самый простой способ диверсификации
Если вы абсолютно пассивный инвестор и не хотите заморачиваться по поводу диверсификации, разных отраслей, где что покупать, то для вас есть решение. Это биржевые фонды (БПИФ и ETF), почитать подробнее можно по ссылке. БПИФ и ETF – это фонды, которые котируются на бирже. Различия в них только в том, что БПИФ это фонд по российскому законодательству, а ETF – по западному.
Вы сразу задаетесь вопросом, а что выбрать, не так ли? Наш вам совет обратить внимание на:
- Индексные фонды (структура фонда состоит из активов, повторяющих индекс);
- Фонды полной доходности.
Примерный список:
В этих фондах совмещаются как индексный фонд, так фонды полной доходности. Полный список фондов можно посмотреть тут)
П.С.
Диверсификация не считается 100%-ной гарантией защиты портфеля с инвестициями, но правильно применяя основные принципы перераспределения активов можно существенно подстраховать вложения, контролируя риски.
Удачных Вам сделок...!!!