Эти понятия являются краеугольным камнем в фундаменте рынка ценных бумаг. Отнеситесь к этой информации серьезно: не поняв ее, невозможно реализовать весь потенциал для успешной торговли на финансовых рынках. Речь пойдет о торговых поручениях брокеру, как с голоса, так и в торговых терминалах (Metatrader, Quik и т.д., для совершения сделки. Проще говоря, рассмотрим торговые ордера.
Торговый ордер – поручение брокеру купить или продать валютную пару (акции, облигации и т.д.) по цене и в момент, указанный согласно вашей заявке. Любой выставленный ордер (до его исполнения) может быть как снят, так заменен или передвинут.
Виды ордеров
Количество ордеров в трейдинге большое, разберем сначала самые популярные, затем и остальные:
- Рыночный ордер (Market Order) – этой заявкой вы говорите своему брокеру, что вас не интересует цена, вам важно просто купить (продать) и все. Вы покупаете (продаете) по наилучшей цене, которая вообще сейчас есть на рынке.
Надо понимать, что максимальное количество рыночных заявок происходит в момент паники, когда инвесторам уже не важна цена, а волнует просто выйти в кэш. Далее покажем фрагмент ввода рыночных заявок на фондовом рынке и на рынке форекс;
Форма заявки для введения рыночной заявки на фондовом рынке в системе Quik
Форма заявки для введения рыночной заявки на рынке форекс в терминале Metatrader 4
- Лимитный торговый ордер (Limit Order) – этой заявкой вы говорите своему брокеру, что я куплю/продам актив только по такой цене и ни по какой другой.
При лимитной заявке вы уже в обязательном порядке должны ввести цену в терминале (в отличии от рыночной заявки). Такой тип заявок чаще всего используют в позиционной работе;
- Стоп-ордер (Stop Order) – этой заявкой вы сообщаете брокеру, что при достижении определенной цены вы хотите сразу либо продать, либо купить актив по любой цене.
Такой вид ордеров чаще всего применяет для страховки своих позиций. Если в результате неблагоприятных событий цена пойдет не в ту сторону, инвестор всегда сможет выйти из позиции с минимальными убытками. Реже, если инвестор хочет успеть купить (поймать тренд);
- Трейлинг - стоп (Trailing Stop) – это тот же стоп ордер, только автоматически изменяющийся.
Пример: Вы купили актив по 100 рублей и выставили трейлинг - стоп с уровнем в 5 рублей. Так вот, если цена сразу пойдет ниже, то заявка закроется при цене 95 рублей, но если пойдет выше, то он каждый раз будет пододвигаться. Цена дошла до 101 (трейлинг – стоп переместился на 96), цена дошла до 102 (трейлинг – стоп переместился на 97) и т.д. до срабатывания операции.
Такую заявку чаще всего ставят, когда хотят и убытки ограничить, либо тренд не пропустить;
Торговый ордер, трейлинг стоп
- Айсберг - заявка – в этом случае вы говорите брокеру, чтобы заявка выставлялась на рынок частями (видимая часть). Как только одна часть исполняется, сразу ставится другая часть, и так до тех пор, пока не исполнится вся заявка.
Такие заявки чаще всего используют крупные игроки, чтобы не двигать рынок, а делать точечные покупки/продажи.
Форма заявки для введения айсберг - заявки на фондовом рынке в системе Quik
Виды торговых ордеров, редко используемых на практике
А теперь посмотрим на те виды ордеров ,которые редко встречаются в торговле на рынке:
- Market if Touched – представляет собой лимитную заявку, которая трансформируется в рыночную в тот момент, когда цена достигает определенного уровня. Приказ исполняется по наиболее доступной цене;
- Good Till Cancelled — это может быть и стоп-, и лимит-ордер. Его преимущество состоит в том, что он действует до отмены, пока игрок сам его не отменит. Если ордер не является GTC, то он будет снят сразу после окончания торгов;
- Stop Close Only - срабатывает при закрытии рынка только в том случае, если цена равна или выше указанного уровня;
- Market On Close - рыночный ордер перед самым закрытием рынка;
- One Cancels the Other – когда один из торговых ордеров отменяет другой. Используется в том случае, если имеются две противоположные заявки, например, от границ ценового канала;
- Fill or Kill - исполнить по указанной цене или отменить совсем.
Вывод:
Учите мат. часть, без нее никуда…!!!