Часто приходится слышать: и что ваша биржа, зачем она вообще нужны, вы спекулянты, вы паразитируете и т.д. и т.п. Давайте разберемся вместе, почему это не так, и чем биржа может помочь как крупным компаниям, так и простым людям.
Фондовая биржа – это площадка, на которой происходит торговля активами (ценные бумаги, товары, деривативы и т.д.). Она берет на себя функции организации и контроля: чтобы торговля проходила по правилам, цены на товар были прозрачными, а сделки – честными.
Для юридических лиц (компаний)
Для крупных корпораций и среднего/малого бизнеса биржа дает много преимуществ, давайте разбирать подробно:
- Конвертация валюты
1) Любой бизнес хочет экономить, так зачем переплачивать за конвертацию валюты в банке с огромными спредами, если это можно сделать на бирже, практически с нулевым спредом.
Спред – это разница между продажей валюты и ее покупкой. Например, в банке спред по паре USD/RUB – от 4 до 10 рублей в зависимости от банка, на бирже спред по этой валютной паре меньше 1 копейки. Как итог - это огромная экономия;
2) В банке, как правило, вы можете поменять ограниченный объем валюты, если вам нужны серьезные суммы, их нужно заказывать, а это неудобно. Валюту на бирже можно купить, как с поставкой сегодня (Т+0), так и с поставкой завтра (расчет Т+1), причем имеются глобальные поставщики ликвидности, а это значит, что вы сможете купить практически неограниченный объем валюты;
3) В банке купить валюту отличную от (доллар, евро, юань) будет трудно, так как эти валюты не популярны у населения, а на бирже выбор очень большой, посмотрите сами (речь о ПАО «Московская Биржа»).
За рубли можно купить:
За доллары можно купить:
Согласитесь, конвертировать валюту гораздо лучше на бирже и не кормить банки своими средствами.
- Выпуск акций, облигаций
С помощью выпуска акций на бирже можно решить сразу множество вопросов относительно вашей компании:
- Бывает, что компания не публичная и владельцы хотят знать, сколько она сейчас стоит, за сколько ее оценит рынок. И в этом поможет IPO (первичное размещение акций);
- После того как акции вашей компании стали торговаться на бирже, качественный статус бизнеса выходит на новый уровень. Теперь вам гораздо охотнее дают кредиты, больше участников рынка хотят с вами взаимодействовать, происходит значительный рывок вашего бизнеса и тд;
- Приходит время, когда собственник бизнеса хочет выйти из бизнеса, и самый подходящий вариант сделать это на бирже, т.к. там большое кол-во потенциальных покупателей и потенциально адекватная цена на компанию.
Выпуск облигаций - очень хороший вариант для тех компаний, которым нужно дополнительное финансирование, выпуск облигаций на бирже несет в себе существенные плюсы:
1. Не нужно проводить дополнительную эмиссию акций для привлечения капитала, достаточно выпустить облигации;
2. Проценты по облигациям значительно меньше, чем если привлекать кредит в банке.
Такой вариант более всего всего подходит для крупных компаний.
- Размещение денежных средств
Не забываем о том, что деньги всегда должны работать - это золотое правило. Допустим, у вас есть свободные деньги, которые понадобятся вам позже. Самый оптимальный вариант - это разместить их на бирже. Сделать это можно несколькими способами:
1. Заключить сделку РЕПО под залог ценных бумаг.
Это сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене. С помощью договора РЕПО продавец получает возможность быстро занять деньги, а покупатель разместить свои деньги.
2. Участие в депозитных аукционах:
Банки на аукционе конкурируют за ваши деньги для размещения их на своих депозитах.
3. Покупка облигаций сторонних эмитентов.
- Хеджирование рисков
Все мы не любим рисковать, а для компаний это тем более не приемлемо, у них все более или менее должно быть понятно. Существуют два способа, чтобы провести хедж:
- Фьючерсы;
- Опционы.
Пример для понимания
Сейчас январь, и вы знаете, что в конце года вам понадобится 1000 баррелей нефть марки Brent. Сейчас, в январе, она стоит 95$ за баррель, но вы предполагаете, что к концу года цена может сильно вырасти, и вы не хотите проверять, что будет в конце года. У вас есть два варианта:
- Купить фьючерс в январе с исполнением в декабре. Предположим, он стоит 102$ за баррель. Как итог, вы платите сейчас 7$ сверху и в конце года вы имеете цену в 102 доллара, но при этом на спот рынке в конце года она может быть, как очень высокой (вы выиграете), так и очень низкой (сильно не до получите в прибыли);
- Купить опцион в январе с исполнением в декабре при цене опциона за 4$ и с ценой исполнения 95$. Если в декабре цена будет сильно выше по нефти, вы исполните опцион, если цена будет сильно ниже этой цены, то вы тоже останетесь в плюсе, т.к. не будете исполнять опцион, а просто купить нефть на спот рынке. Единственный для вас будет минус, если цена останется примерно на том же уровне, максимальный убыток = премии за опцион.
Как итог, покупка опционов более интересный вариант для хеджирования рисков, т.к. ваш риск = уплаченной премии и все, а по позиции по фьючерсу, с одной стороны, вы можете хорошо заработать, а с другой - очень много недополучить. Не забываем, что страховаться можно, как от роста, так и от падения. Мы рассмотрели вариант для покупателей, для продавцов все аналогично, только наооборот.
- Покупка конкурентов и поглощение бизнеса
Об этом аспекте тоже не стоит забывать, на рынке торгуется множество компаний, в том числе ваши конкуренты, на которых вы можете обратить внимание и в будущем начать выкупать с рынка акции для последующей их полной покупки или поглощения.
Почему фондовый рынок так важен для государства и экономики в частности
Чем же так важен фондовый рынок для государства?
- В наше время трудно представить стабильность экономических отношений без развитого фондового рынка;
- Понятное ценообразовании валюты очень важно для всех объектов экономических отношений в стране;
- Тем, что множество экспортных товаров продаются по биржевым ценам;
- Сам фондовый рынок - это огромный бизнес, который включает в себя не только биржу, а еще и брокеров, банки, СРО и других участников, а значит отрасль считается крупным работодателем в стране;
- А раз это в том числе бизнес, значит это налоги в бюджет;
- И другое…
Не забываем, если фондовый рынок помогает развиваться экономике, это означает огромный плюс для государства, а он, как вы понимаете, помогает.
П.С.
После прочтение материала очень надеемся, что у вас сложится правильное понимание о роли фондового рынка бля бизнеса и государства.
Удачных Вам инвестиций…!!!