Соединённые Штаты Америки обеспечены многими природными ресурсами, в том числе и нефтью. Каковы особенности стратегических и коммерческих запасов нефти в США и каково их влияние на рынок?
США занимает позицию лидера в мире по объему добычи нефти (12,6 млн. бар/день на 2023 год), опережая Россию и Саудовскую Аравию. Государственные запасы нефти в США делятся на два вида: стратегические и коммерческие.
Что такое стратегический запас
Стратегический запас нефти (SPR) хранится в четырех подземных нефтехранилищах, расположенных вдоль побережья Мексиканского залива, рассчитанных на 714 млн.барр. нефти
Карта расположения подземных резервуаров SPR в США
Резервный фонд был создан в 1975 году на фоне нестабильности мирового нефтяного рынка и зависимости страны от импорта нефти. Его главной целью является обеспечение энергетической безопасности и стабильности поставок нефти в стране в случае возникновения кризисных ситуаций: военных конфликтов, природных катастроф, существенных сбоев в поставках нефти.
Хранящихся в нескольких штатах США запасов (346 млн. бар на 2023 год) может хватить на (при уровне потребления примерно 20 млн. бар/день на 2023 год):
- 17 дней – если США перестанут добывать нефть и импортировать;
- 35 дней – если перестанут добывать, но сохранится импорт;
А в целом, нужно понимать, что достать нефти из запасов больше, чем 4,4 млн. бар/день не получится, поэтому тратить их будут не менее 79 дней.
Поддержанием, управлением и распределением запасов нефти при необходимости занимается Управление стратегического запаса нефти (Strategic Petroleum Reserve, SPR), которое является частью Министерства энергетики США.
Далее посмотрим график изменения уровня запасов по годам, явно видно, что за последние годы резерв сильно истощился.
Важно! Сегодня в США действует законодательство относительно распоряжения резервными запасами, согласно которому к 2028 году объём нефти в запасах может сократиться до 238 миллионов баррелей.
Данные по стратегическим запасам нефти понедельно можно скачать
Коммерческий запас нефти
Это объем нефти и нефтепродуктов, который находится в собственности частных компаний и доступен для коммерческой эксплуатации и продажи.
На долю коммерческих запасов нефти в США приходится почти 16% от всех коммерческих запасов стран ОЭСР, которые принадлежат организациям: импортерам и экспортерам, производителям, нефтетрейдерам, потребителям и др.
Для хранения коммерческого резерва используются нефтяные резервуары, терминалы и топливные склады, нефтеперерабатывающие заводы и нефтяные компании, а также нефтеналивные суда.
Основным отличием коммерческого запаса нефти от стратегического являются объемы, которые не могут превышать государственные резервы.
Коммерческий запас нефти в США может изменяться в зависимости от различных факторов:
- уровня нефтяной добычи;
- импорта и экспорта нефти;
- потребления нефтепродуктов;
- изменения законодательства и регулирования;
- экономических условий.
Учитывая, что США является крупнейшим потребителем нефти с долей 20%, за динамикой запасов в стране внимательно отслеживает рынок, который считается косвенным индикатором спроса.
Важно! Обычно рынок нефти больше сфокусирован на коммерческих запасах из-за их мобильности и оперативного реагирования на рыночную ситуацию.
Откуда берутся данные, где и когда публикуют
Данные о запасах нефти в США обычно собираются Агентством по энергетической информации (EIA), которое является частью Министерства энергетики США. EIA не только самостоятельно собирает информацию о запасах нефти и нефтепродуктов в стране с помощью различных источников и методов, но и получает данные от частных компаний и торговых организаций, которые хранят нефть и нефтепродукты.
Данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США публикуют каждую неделю две американские организации: Управление энергетической информации (EIA) и Американский институт нефти (API). Разница между ними в том, что EIA собирает официальную информацию, а API публикует данные согласно опросу менеджеров и руководителей организаций.
Для стратегических запасов - сылка №1, сылка №2
Пример сводки по стратегическим запасам нефти
Для коммерческих запасов нефти - сылка.
Пример сводки по коммерческим запасам нефти
Как данные влияют на рынок
В момент публикации данных по коммерческим запасам нефти может наблюдаться импульсное движение (увеличивается волатильность) фьючерсов на Brent и WTI. При этом чем больше фактические данные отличаются от прогнозных, тем больше может быть ценовой скачок. Это самое главное. Все прогнозные значения и время выхода статистики можно увидеть в календарях событий у брокеров.
Например, у брокера БКС по ссылке.
По стратегическому запасу ориентироваться необходимо больше на слова чиновников. Если происходит нефтяной кризис, руководство страны, скорее всего, будут продавать из резерва, это явный сигнал для цены. И наоборот: если говорят, что по такой-то цене начнут покупать, то это точно выступит поддержкой для сырья.
Заключение
Запасы нефти в США являются «подушкой безопасности» для государства, его экономики и безопасности в случае чрезвычайных ситуаций. Продажа нефти из резервного фонда оказывает влияние на рыночное ценообразование. Следует помнить, что в этом случае очень важно пополнять объемы нефти. Передача резервного нефтяного фонда на хранение в частные компании нецелесообразна. Это противоречит законодательству США.
Стремительное снижение резервов нефти на фоне сохранения высоких цен может стать мотиватором для того, чтобы правительство активно решало проблему энергобезопасности. Не исключено также умеренное снижение давления Америки на Россию в плане санкций, если политическая и экономическая ситуация позволит таким образом наладить ситуацию с топливом.
Удачных Вам инвестиций...!!!