Ежедневно, в разных источниках информации, мы сталкиваемся с таким понятием как ВВП, как он падает, растет и т.д. Это крайне важный показатель в экономике каждой страны. Каждый уважающий себя трейдер обязан следить за этим показателем, понимать его природу и причины роста или падения.
Валовый внутренний продукт (ВВП, англ. Gross Domestic Product, GDP) – макроэкономический показатель, отражающий рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг (предназначенных для непосредственного употребления, использования или применения), произведённых за год во всех отраслях экономики на территории страны для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства.
Бывает двух видов:
- Номинальный – стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране или регионе за год в текущих рыночных ценах (зависит от инфляции);
- Реальный – при таком расчете, учитывается рост реального ВВП, а не рост уровня цен.
Список стран - лидеров по объему ВВП за 2017 год:
Почему так важно отслеживать этот показатель? Все очень просто: он влияет практически на все остальные экономические показатели в стране:
- процентные ставки, инфляция и т.д.
- цены промышленных товаров (нефть, газ, металлы и т.д.);
- финансовые инструменты (акции, облигации и т.д.);
- валютные курсы на биржевом рынке и рынке форекс.
МЕТОДИКА РАСЧЕТА ВАЛОВОГО ВНУТРЕННЕГО ПРОДУКТА (ВВП)
При расчете, важно понимать, что нужно исключить условие двойного счета. Показатель валового внутреннего продукта учитывает только стоимость конечной продукции, а стоимость промежуточной продукции (запчасти, расходные детали) не учитываются, т.к. их стоимость уже заложена в стоимость конечной продукции.
Может быть выражен:
- в национальной валюте;
- в иностранной валюте;
- либо представлен согласно паритету покупательной способности.
Рассчитываться ВВП может по следующим формулам:
Все три расчета должны приводить в идеале к одинаковым результатам с небольшими статистическими погрешностями. Расчет могут производить тремя способами (номинальный ВВП):
1. По расходам (метод конечного использования);
Где:
GDP – валовый внутренний продукт;
C – потребительские расходы;
I gross – валовые инвестиционные расходы (чистые инвестиции + амортизация);
G – государственные закупки;
Xn – чистый экспорт (экспорт – импорт).
2. По доходам (распределительный метод);
Где:
GDP – валовый внутренний продукт;
ЗП – заработная плата;
АП – арендная плата;
ПП – процентные платежи;
ДС – доходы собственников;
ПК - прибыль корпораций;
КН – косвенные налоги;
А – амортизация.
3. По добавленной стоимости (производственный метод).
При таком методе расчета нужно произвести суммирование добавленных стоимостей продукций и услуг, произведенных в экономике страны.
Расчет реального ВВП:
Где:
GDPr – реальный валовый внутренний продукт;
GDPn – номинальный валовый внутренний продукт;
dfr – индекс дефлятор;
Qt – объем производства текущего года;
Pt – цены выпущенных товаров в текущем году;
P0 – цены выпущенных товаров в базисном году.
!!! Важно Какие платежи исключаются из расчета:
- финансовые сделки;
- трансфертные платежи (пенсии, стипендии, пособия и т.д.);
- сделки, произведенные с ценными бумагами;
- продажа товаров бывшего употребления, т.к. их стоимость уже была включена в расчет в предшествующие годы.
- и т.д.
ПОКАЗАТЕЛИ, РАССЧИТЫВАЕМЫЕ В ЭКОНОМИКЕ СОВМЕСТНО С ПОКАЗАТЕЛЕМ ВАЛОВОГО ВНУТРЕННЕГО ПРОДУКТА:
- Валовый национальный продукт
ВВП произведенный резидентами страны в целом, независимо от географического признака. Например, совокупный объем выпуска продукции ПАО «Газпром» составил 140 условных единиц, из них 90 - в России, а 50 - в других странах. Так вот, 90 единиц пойдут в базу расчета валового внутреннего продукта, а 140 в расчет валового национального продукта
- ВВП на душу населения
Где:
GDPpercapita – валовый внутренний продукт в расчете на душу населения;
GDP – валовый внутренний продукт;
Zpop – кол-во населения в стране.
Лидеры стран по ВВП на душу населения в 2017 году (долларах США на человека):
Такой метод расчета имеет большой недостаток, т. к. не учитывает покупательную способность местной валюты, гораздо показательней рассчитывать ВВП на душу населения по паритету покупательной способности (ППП)
- Чистый национальный продукт
Где:
ЧНП – чистый национальный продукт;
ВНП – валовый национальный продукт;
А – амортизация.
НЕДОСТАТКИ РАСЧЕТА ВВП:
1) Показатель является усредненным;
2) Не учитывает покупательную способность местных валют;
3) Не учитывает стоимость нематериальных вещей (музыка, знания и т.д.);
4) Не учитывает негативные последствия экономического роста
И т.д.
Но сейчас мы попробуем разобрать такое понятие, как «Паритет Покупательной Способности»:
Пример для понимания: В России оказали услугу по стрижке волос, это обошлось в 2000 рублей или примерно 35 долларов США, в США в тоже время совершили точно такую же стрижку, но стоимость этой же услуги составила 50 долларов.
Поэтому из-за того, что не учитывается покупательная способности денег в разных странах мира (по которым идут сравнения), данные по ВВП получаются не совсем корректные. Было принято ввести в обиход расчет ВВП как номинальный, так и по Паритету Покупательной способности, который реально бы учитывал стоимость валюты в государстве.
Паритет покупательной способности - экономический показатель, обозначающий соотношение двух валют, исходя из цен на аналогичные товары в двух странах.
Паритет покупательной способности (российских рублей за 1 доллар США)
Если произвести расчет ВВП стран по ППП, то картина получится совершенно другая от той, которую вы видели в начале статьи, а именно:
Согласно этой диаграмме США уже далеко не лидер, а лидер у нас Китай, причем прилично опережает США. Россия же с 11 места перемещается сразу на 6-ое, и мы видим, что экономики России и Германии находятся примерно на одном уровне.
ВЛИЯНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ВАЛОВОГО ВНУТРЕННЕГО ПРОДУКТА НА ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И РЫНОК ФОРЕКС.
Трудно переоценить влияние этого показателя на значение всех групп товаров в мире, начиная от товаров и заканчивая акциями. В зависимости от значения ВВП Центральные Банки мира корректируют свою денежно – кредитную, монетарную политики (от стимулирующей до подавляющей).
Во время выхода значений по ВВП на рынках в буквальном смысле происходит настоящая турбулентность, а если значения сильно расходятся с ожиданиями, то, в буквальном смысле, может произойти обвал или полноценное ралли. Все даты выходов статистики заранее известны, их можно посмотреть в любом экономическом календаре выхода статистики по финансовым рынкам. Самые главные показатели, которые отслеживают трейдеры всего мира, это ВВП США и Китая.
В случае с США это крайне сильно влияет на ожидания по процентным ставкам ФРС, в зависимости от значения ВВП и будущей ставки происходит переток значительных капиталов между рынками. Максимальный оборот происходит по паре EUR/USD.
В случае с Китаем, т.к. он является крупнейшим потребителем промышленных товаров, показатель ВВП кране сильно отражается на стоимости таких товаров как нефть, газ, сталь, уголь и т.д.
При выходе показателя валового внутреннего продукта страны валюта этого государства также значительно изменяется в зависимости от вышедшего значения. В период выхода такой статистики новичкам рекомендуется воздержаться от торговли. Ну, а опытным - сам бог велел ловить волну!
Удачных Вам инвестиций…!!!
Статьи по теме:
2. Индивидуальный инвестиционный счет;