Для того, чтобы понимать принцип торговли газом и его ценообразования, необходимо понимать, что такое газ, для чего он нужен, центры газо-добычи, экспортеры/импортеры и многое другое.
Природный газ — смесь углеводородов, важнейший сырьевой ресурс используемый как в промышленности, так и для людских нужд. Состоит в основном из метана CH4 на 98%. Он невидим и не имеет запаха. Россия и Иран располагают самыми крупными разведанными запасами газа в мире.
По данным ОПЕК в 2016 году было добыто 3,7 трлн. м3 газа. Чтобы хорошо понимать экономику и образование цен на газ, каждому профессиональному трейдеру нужно понимать, кто основные поставщики и потребители газа в мире. От событий, происходящих в этих странах, цены на газ зависят крайне сильно.
Первая десятка стран по добыче газа и доказанным запасам:
Крупнейшие месторождения газа в мире и центры газодобычи:
1. Катар и Иран (Северное / Южный Парс) - док. запасы 28 трлн м3, открыто в 1991 г.;
2. Туркмения (Галканыш (Южный Иолотань)) - док. запасы 21,4 трлн м3, открыто в 2006 г.;
3. Россия (Уренгойское) - док. запасы 10,2 трлн м3, открыто в 1966 г.;
4. США (Хейнсвиль) - док. запасы 7 трлн м3, открыто в 2008 г.;
5. Россия (Ямбургское) - док. запасы 5,2 трлн м3, открыто в 1969 г.;
6. Россия (Бованенковское) - док. запасы 4,9 трлн м3, открыто в 1971 г.;
Мировые газовые хабы:
Хаб в энергетике - специализированный распределительный центр, разделяющий один маршрут на два и более. Хабы классифицируются на маркерные, торговые, транзитные и переходные.
Маркерным называют такой хаб, на котором определяется цена для целого региона (например, континента).
Основными и крупнейшими маркерными хабами по торговле природным газом являются:
1) Henry Hub - США
Цена на природный газ на площадке CME формируется на основе эталонного сорта газа "Henry Hub", распределяемом в одноименном хабе недалеко от города Эрат, штат Луизиана, США;
График стоимости газа на хабе Henry Hub:
2) TTF – Нидерланды (Европейский союз)
TTF (контракт "на сутки вперед") - это Европейский хаб для газовых поставок в Северо-Западной Европе, некоторых поставок СПГ, а также для некоторых газовых поставок в другие части Европы (расположен в Нидерландах). Посмотреть цены на газ на TTF можно по ссылке.
3) NBP - Великобритания
NBP - это бенчмарк (исчисляемый в фунтах стерлингов) Великобритании для некоторых поставок сжиженного газа в Северо-Западную Европу.
На сегодняшний 2020 год маркерные газовые хабы в Азиатском регионе еще не сформированы. Но, если вы хотите узнать актуальную цену на газ в Азии, то ориентироваться нужно на индикатор JKM Platts (ссылка).
Торговля газом на бирже:
Цена на газ устанавливается в процессе свободных торгов на мировых биржах. Валюта сделок: в мире - доллары, в России могут быть и рубли (СПБМТСБ).
Единицы измерений, в которых торгуется природный газ:
1) В мире принята система измерения BTU – Британская термическая единица. (1 BTU (БТЕ) = 28,48 м3);
2) В России - кубические метры.
Мировые биржи, торгующие газом:
- CME group - ссылка;
- Intercontinental Exchange (ICE) - ссылка;
- Россия:
--- СПБМТСБ торги проводятся за рубли. Несколько хабов поставки, подробнее тут;
--- Московская биржа проводит торги:
- расчетными фьючерсами на природный газ (код контракта - NG). Бенчмарком является фьючесрный контракт на природный газ Henry Hub, который котируется на Chicago Mercantile Exchange, CME;
- маржируемыми опционами на фьючерсы на природный газ.
Удачных Вам сделок…!!!