Вы собираетесь освоить новый для себя инструмент, и это похвально. Давайте разберемся с ним подробно. Торговать фьючерсами на золото можно на ПАО «Московская биржа» на срочной секции биржи.
Почему фьючерсный контракт на золото интересен:
- Он ликвиден, и торговать им можно с раннего утра до позднего вечера;
- Нужно совсем небольшое кол-во денег, чтобы начать им торговать;
- Аналитических обзоров по рынку золота, огромное множество;
- Существует возможность применять различные стратегии (опционы и тд);
- И другое…
Найти контракты можно в любом терминале для торговли на срочной секции. Просто вбиваем тикеры в таблицу котировок: GL, GLD, GOLD и выбираем подходящие нам фьючерсы, о каждом из них подробнее ниже.
Рублевый фьючерс на золото
Давайте посмотрим на спецификацию, т.к. чтобы начать торговать, надо понимать теорию:
- Краткое наименование контракта:
GL – расчетный фьючерс (цена исполнения – значение индекса RUGOLD, рассчитываемого Московской биржей на основании сделок с базовым активом на рынке драгоценных металлов на день исполнения контракта);
GLD – поставочный фьючерс (поставка осуществляется на рынок драгоценных металлов Московской биржи: заключение сделки с GLDRUB_TOM на рынке драгоценных металлов (РДМ) по расчётной цене фьючерса в вечерний клиринг).
- Котировка:
GL – в рублях за 1 грамм;
GLD – в рублях за 1 грамм золота.
- Лот:
GL – 1 (в одном контракте 1 грамм);
GLD – 10 (в одном контракте 10 грамм).
- Шаг цены:
GL – 0,1;
GLD – 0,1.
- Стоимость шага цены:
GL – 0,1;
GLD – 1.
Что можно сказать вкратце: если вы планируете торговать рублевым фьючерсом, то лучше выбирать торговлю расчетным, т.к. он более ликвиден и ГО (гарантийное обеспечение) меньше.
Долларовый фьючерс на золото
А теперь взглянем на другой контракт, тоже на фьючерс на золото, но в долларах.
- Краткое наименование контракта:
GOLD – расчетный фьючерс (закрытие позиций с перечислением вариационной маржи, рассчитанной исходя из значения фиксинга на золото, выраженного в долларах США за 1 (одну) тройскую унцию, определенного The London Bullion Market Association (LBMA) в 10:30 час. по лондонскому времени в торговый день, предшествующий дню исполнения Контракта.).
- Котировка:
В долларах США за 1 тр. унцию (31,1 грамм).
- Лот:
1 (в одном контракте 1 грамм);
- Шаг цены:
0,1.
Отличия этих двух контрактов
Давайте определимся с отличиями, они значительны и очень важны, разговор будет идти про расчетные фьючерсы.
1) Первое и самое главное - это котировка. В одном случае она рублевая, во втором - долларовая. Но это не значит, что для торговли долларовым фьючерсом вам нужны будут доллары, нет, торговля им будет проходить в рублях за долларовую цену.
Пример: унция стоит 2000$, курс доллара 70 рублей. Итого Унция стоит 140 000 рублей. Это не значит, что для покупки вам надо будет искать доллары, вам достаточно будет только суммы гарантийного обеспечения от 140 000 рублей и то в рублях (в зависимости от волатильности, в районе 20%);
2) Не забываем про волатильность (изменчивость цены). Волатильность рублевого контракта гораздо сильнее, чем долларового, т.к. величина рублевого фьючерса все равно будет повторять стоимость золота в долларах на величину курса доллара. Обязательно учитываем это в своих стратегиях. Рублевый контракт больше подойдет спекулянтам и скальперам;
3) Гарантийное обеспечение рублевого фьючерса меньше обеспечения долларового примерно в 15 раз, это важно;
4) И другое, не очень важное с нашей точки зрения.
Как вывод
Не стоит обходить стороной этот инструмент, его можно применять во многих стратегиях, а разные фьючерсы дают разные возможности, выше мы описали различия в них.
Успехов в торговле!!!