Инвестирование в ПАММ-счета является эффективным способом увеличения капитала инвестора. В отличие от традиционных финансовых инструментов, предполагающих самостоятельное инвестирование, ПАММ-счета позволяют быстро и эффективно передать капитал в работу управляющему и получать прибыль. В результате инвестор получает возможность иметь большое количество свободного времени, и вся его работа на финансовых рынках ограничивается поиском и анализом наиболее перспективных ПАММ-счетов. Поэтому ПАММ-счета становятся все более и более популярными.
Однако не стоит недооценивать опасности неверного выбора ПАММ-счета или неверного момента входа в них. Чтобы эффективно инвестировать в ПАММ, нужно знать об их особенностях. В данной статье пойдет речь о факторах анализа ПАММ-счетов, будут приведены и подробно разобраны основные факторы успешного отбора ПАММ-счетов в целях прибыльного инвестирования.
Данные замечания носят универсальный характер, поэтому неважно, с какой компанией вы работаете. Все компании, организующие работу ПАММ-счетов, позволяют отслеживать их характеристики, которые и нужно анализировать.
Основные факторы выбора ПАММ-счетов
Дата открытия ПАММ-счета (его возраст)
Это один из важнейших показателей ПАММ-счета, который может многое рассказать инвестору о целесообразности инвестирования в него. Он позволяет не только понять, как давно управляющий трейдер работает с данным счетом, но и позволяет оценить общий рост, стабильность счета и личный опыт трейдера.
Текущая прибыль (доходность)
Хотя эта графа чаще всего привлекает внимание неопытных инвесторов, к ней нужно относиться с большой осторожностью. Да, общий рост счета является очень важным фактором, показывающим успешность трейдера, но этот индикатор может быть временным. Например, трейдер, который имел 300% текущей прибыли в прошлом месяце, может закончить текущий месяц с прибылью в 10% или даже меньше. Вот почему важно уметь оценивать стабильность ПАММ-счетов в различные временные периоды, а также учитывать другие факторы риска и начальный капитал трейдера. Достаточно просто взять на себя совершенно неадекватный риск в самом начале работы ПАММ-счета, и тогда в случае успеха счет продемонстрирует огромный процентный прирост за короткое время.
О доходности и манипуляциях с ней речь подробно пойдет ниже.
Минимальная сумма инвестирования и размер вознаграждения трейдера
Это нормально, если более опытный ПАММ-трейдер, имеющий длительную историю успеха, увеличивает размер вознаграждения (то есть долю от прибыли, которая автоматически переходит управляющему ПАММ-счетом от инвесторских счетов) и минимальный размер инвестируемыхсредств. Также с течением времени трейдеры могут понижать размер инвестируемых средств, если это соответствует их стратегии управлении капиталом. Оба случая часто происходят после того, как трейдеры привлекли достаточное количество инвесторского капитала и испытывают эффект базы, то есть когда большой капитал становится менее мобильным и им тяжелее управлять, в результате чего падает общая процентная доходность счета.
Что касается увеличения вознаграждения трейдера, то это совершенно нормально, если трейдер действительно приносит стабильную прибыль, то есть работает очень хорошо.
Агрессивность торгового стиля управляющего трейдера
Этот фактор показывает, как много сделок трейдер совершает в течение одного торгового дня. Чтобы сделать выводы о стабильности счета, он должен учитываться вместе с фактором загруженности депозита.
Загруженность депозита
Эта характеристика показывает максимальный процентный уровень депозита (деньги трейдера плюс инвесторов), который трейдер использует для трейдинга. Он показывает максимальный размер денежных средств, которые подвергаются риску. Таким образом, если мы видим трейдера, чей счет загружен на 50% и более, мы должны понимать, что он или она идет на повышенный риск. Такой трейдер рискует потерять все очень быстро.
Фактор восстановления депозита
Он демонстрирует то, насколько быстро трейдер восстанавливает счет после просадки и отражает психологическую готовность трейдера к возможной неудачи, а также умение справляться со стрессом. Очевидно, что просадки случаются у всех трейдеров, и важен не только их размер, но как быстро трейдер умеет после них восстанавливать размер капитала и наращивать прибыль.
Личные средства трейдера
Эта характеристика не нуждается в особом объяснении. Минимальный размер личных средств трейдера, при котором ему позволяется управлять деньгами инвесторов, составляет (как правило) 2 000 долларов, однако некоторые трейдеры имеют значительно более крупные личные депозиты. Поскольку подъемы и падения одинаково отражаются и на трейдерском, и на инвесторских счетах, вполне логично ожидать, что трейдер с большим количеством личных средств будет более аккуратен и ответственен, поскольку он рискует не только инвесторскими, но и собственными средствами.
Собственный капитал на всех управляемых счетах
Очень часто подобные данные официально не публикуются, однако если они есть, то могут быть весьма интересными и полезными. Наиболее крупные и эффективные ПАММ-управляющие имеют на счетах собственных средств на миллионы долларов. Конечно, подобные трейдеры заслуживают пристального внимания.
Методы инвестирования в ПАММ
С характеристиками ПАММ-счетов непосредственно связаны и методы инвестирования денежных средств. Возможно краткосрочное инвестирование («скальпинг» ПАММ-счетов) или долгосрочное инвестирование. «Скальпинг» предполагает, что инвестор больше времени проводит за анализом ПАММ-счетов, быстро входит в них и быстро выводит капитал, забирая небольшую прибыль.
Какой тип инвестирования выбрать? Это зависит от того, как трейдер управляет ПАММ-счетом. Если трейдер имеет маленький коэффициент загрузки капитала, небольшой уровень агрессивности и в то же время стабилен в своих результатах, то явно имеет смысл вложить в него на долгий срок. И напротив, если трейдер постоянно испытывает подъемы и падения капитала, лучше «скальпировать» его счета. Причем следует депонировать деньги сразу после большой просадки, ждать подъема и сразу после этого выходить. Затем следует ждать новой «волны». Это более кропотливый способ, однако он может принести неплохую прибыль.
Что нужно знать о манипулировании доходностью?
К сожалению, иногда управляющие трейдеры пытаются манипулировать данными, чтобы представить свои счета более привлекательными для неопытных инвесторов. Это довольно легко сделать. Нужно всего лишь депонировать на счет 300 долларов и затем открыть сделку размером 0.2 лота на все 300 долларов, которые там размещены. Если трейдер удачлив и ему повезет, он сделает 100 пунктов и заработает 70% прибыль. Если он будет проворачивать это 5 дней подряд, то у него будет прирост в несколько сотен процентов, а также размер личных средств, позволяющий привлекать инвесторские деньги. Конечно, это привлечет внимание тех, кто хочет инвестировать деньги, поскольку доходность ПАММ-счета будет огромной.
Конечно, подобные манипуляции несут в себе риск полной потери небольшого счета. Поэтому использовать подобный метод можно только в начале, рискуя только собственными деньгами для того, чтобы увеличить размер управляемого капитала, после чего уровень риска должен быть сведен к минимуму. Впрочем, подобные манипуляции могут свидетельствовать о том, что трейдер не совсем честен по отношению к инвестору, поскольку он искажает истинную статистику. Если же трейдер постоянно подвергает большому риску и инвесторский капитал, то следует держаться от него подальше. Каждый инвестор должен знать это и очень с большой осторожностью подходить к процессу инвестирования.
Вот почему при анализе ПАММ-счетов необходимо учитывать все факторы, а не только уровень доходности.
Заключение
При выборе и анализе ПАММ-счетов из длинных списков, представленных брокерскими компаниями, не стоит торопиться. Нужно оценить все возможные сведения, подождать правильного момента и только тогда приступать. Лучше всего выбирать из тех «паммеров», которые работают не только прибыльно, но и стабильно в течение длительного периода времени (хотя и у них бывают просадки, это нормально).