Существование национальных валют порождает необходимость обмена денег разных стран. В мировом масштабе этот процесс выполняет международный валютный рынок. Его проблемы отражаются на финансовом состоянии каждого россиянина. Поэтому важно знать, как он работает, и от чего зависят колебания курса.
Само это понятие возникло в 1971 году после отказа от системы фиксированных курсов. Однако реальная торговля валютой началась в 1973 году. Тогда она стала доступной не только центральным банкам (ЦБ).
Каждый ЦБ пытается поддерживать курс национальной валюты на выгодном уровне. Государственный кредит, выпуск облигаций, снижение учетной ставки — все это вызывает реакцию участников рынка. Они начинают активно продавать или закупать валюту. В результате повышается или понижается цена национальных денег.
О значении международного валютного рынка можно судить по объему проводимых операций. Точной статистики нет. На Форекс ежедневно покупается и продается порядка 3–4 триллионов долларов. Для сравнения, максимальный суммарный объем сделок на мировых товарных и фондовых биржах не превышает 400–500 миллиардов долларов.
Эксперты оценивают перспективы развития рынка в динамичном, положительном ключе. По некоторым прогнозам, объемы сделок в ближайшие годы достигнут 8–10 триллионов долларов в день.
Главные особенности международного валютного рынка
Он, в отличие от фондовых и товарных бирж, не имеет единого центра для выполнения сделок. Операции проводятся по телефону, через компьютерные терминалы дилинговых центров и банков. Сделки совершаются круглосуточно, кроме выходных и некоторых праздничных дней.
Структура международного валютного рынка включает:
-
ЦБ всех стран (в США его обязанности возложены на Федеральную резервную систему);
-
международные валютные биржи;
-
форвардный рынок;
-
спот-рынок (обменные пункты работают только с наличной валютой);
-
внебиржевой.
Колебания котировок зависят от времени работы основных валютных бирж — Лондонской, Нью-Йоркской, Франкфуртской и Токийской. Московская также активно участвует в торговле.
Высокую или низкую стоимость валюты нельзя оценивать однозначно. Так, например, высокий курс йены длительное время был престижным для японских денег. Однако он считался невыгодным для экспортеров продукции. Продавая японскую технику в США, они получали платежи в долларах. После обмена валют прибыль уменьшалась. Заработную плату, кредиты и поставку нужно было оплачивать в национальной валюте. Одновременно высокий курс был выгоден импортерам. Недорого покупая товары за границей, они выгодно продавали их в Японии.
Практическая сущность Форекс для трейдеров заключается в получении дохода от спекулятивных операций. Они касаются покупки и продажи четырех десятков валютных пар. На первых местах стоят EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, USD/CAD, NZD/USD. Эти валютные пары называют основными.
На их котировки влияют различные факторы:
-
состояние мировой, национальной экономики;
-
основные политические события;
-
интервенции ЦБ;
-
сбалансированность государственных платежей;
-
психологические факторы, вызывающие массовую покупку или продажу, и другие.
Функции международного валютного рынка
Они разделяются на общие и специальные. К первым относятся:
-
ценностная — произвольно или искусственно рынок поддерживает равновесие валют;
-
информационная — включает экономические, политические календари, труды теоретиков, прогнозы развития, конкретных котировок;
-
коммерческая — обеспечивает сырьевые, товарные, производственные закупки за валюту других государств;
-
регулирующая — многие эксперты называют ее чисто теоретической, считая, что рынок саморегулируется.
К специальным функциям относят международные расчеты, страхование рисков и кредитование. Однако они не так интересны широкой публике. Наибольшего внимания достойна спекулятивная функция, которая позволяет зарабатывать на торговле валютой.
Участники международного валютного рынка
Основными участниками выступают ЦБ развитых стран. За их спиной всегда стоит правительство государства, которое регулирует экономику через курс валюты.
Другие участники — коммерческие банки, производственные корпорации, экспортеры и импортеры товаров — уступают ЦБ по объемам совершаемых сделок. Значительный вклад могут делать частные инвесторы, такие как Джордж Сорос, Джон Темплтон, Уоррен Баффет, Эдди Ламперт.
На колебания курса влияет и электронная продажа, которой занят международный валютный рынок Форекс. В такой торговле могут участвовать граждане всех стран. Для этого нужен лишь компьютер с доступом в интернет, договор с банком или дилинговым центром, начальный депозит.