Квалифицированный инвестор: преимущества статуса и способы получения (подробно)

В мире инвестиций каждый шаг важен, когда речь идет о риске и доходности. Некоторые активы на фондовом рынке доступны только определенной группе инвесторов — квалифицированным. Эти люди могут работать с более сложными и высокорисковыми инструментами, которые не только обещают большую прибыль, но и требуют соответствующей компетенции. 

Что такое квалифицированный инвестор, как получить этот статус и какие преимущества он дает — расскажем в этой статье.

 

Что такое квалифицированный инвестор?

Термин означает статус, который позволяет участникам рынка торговать ценными бумагами и использовать финансовые инструменты, недоступные для других лиц из-за повышенного уровня риска. Наличие такого статуса означает, что инвестор обладает достаточными знаниями и опытом для инвестирования в более рискованные активы. Его может получить физическое или юридическое лицо в случаях, указанных в ст. 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Также есть лица, которым этот статус предоставляется автоматически — профессиональным участникам финансового рынка.

Деление инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных появилось еще в 2007 году, однако законодательно оформилось только к 2020 году. Вступивший в силу закон ограничил «неквалам» доступ к некоторым инструментам.

 

 Квалифицированный инвестор

 

Преимущества

Квалифицированным инвесторам открывается доступ к ряду активов: 

-   Иностранные ценные бумаги, которые не торгуются на российских рынках.
-   Доступ к первичному размещению акций (IPO) на иностранных площадках.
-   Некоторые инструменты срочного рынка.
-   Структурные ноты и венчурные инвестиции.
-   Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) и другие высокорисковые активы.
-   и другое...
 

Квалифицированные инвесторы могут работать с более сложными финансовыми продуктами: депозитарные расписки, еврооблигации и деривативы. Это расширяет возможности для диверсификации инвестиционного портфеля и получения более высоких доходов.

 

Очень хорошая статья и иллюстрация представленна у БКС.

 

Уровни доступа для квалифицированного инвестора

 

 

Как получить этот статус

Он присваивается брокерами, управляющими компаниями и другими профессиональными участниками рынка. Чтобы стать «квалом», необходимо соответствовать хотя бы одному из критериев:

1.   Размер активов. Если общий размер ваших активов превышает 12 млн рублей, вы автоматически становитесь квалифицированным инвестором. В этот расчет включаются не только деньги на брокерских счетах, но и производные инструменты, обезличенные металлические счета и т.п. Однако недвижимость и автомобили в расчет не принимаются. В перспективе Центробанк рассматривает возможность повышения этого порога до 30 млн рублей.

2.   Опыт работы с ценными бумагами. Статус можно получить, если вы проработали не менее двух лет в компании, которая является квалифицированным инвестором, или три года в любой другой финансовой организации, имеющей опыт работы с ценными бумагами.

3.   Личный опыт инвестирования. Квалификацию можно подтвердить, если за последний год вы заключили сделки с ценными бумагами на сумму от 6 млн рублей. При этом нужно проводить хотя бы одну сделку в месяц, а в квартал — не менее десяти.

4.   Образование. Наличие высшего экономического образования, аккредитованного для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или международных сертификатов в сфере финансов (например, FRM, CFA, CIIA).


Для получения статуса необходимо подать заявление и приложить к нему документы, подтверждающие соответствия требованиям к «квалу». Процесс может быть различным в зависимости от конкретной компании, но процедура простая и прозрачная. При этом подтверждать своё право пользоваться привилегиями квалифицированного инвестора нужно отдельно для каждого брокера.

В случае отказа в присвоении статуса или его отмены важно понимать, что процесс пересмотра решения зависит от брокера. Например, если в компании, выдавшей статус, возникли сомнения относительно ваших активов или опыта, обратитесь к другому участнику рынка, который проведет собственную проверку. Однако даже при отказе у вас есть право подать документы заново или обратиться к другому брокеру.

 

Заключение

Статус квалифицированного инвестора открывает доступ к более сложным и прибыльным финансовым инструментам, хотя и требует от инвестора высокого уровня знаний и опыта. Однако перед получением статуса важно тщательно оценить свои возможности и способности, чтобы использовать их с умом и не подвергать себя лишним рискам.

 

Выжные замечания и заключения: 

-   Если вы пассивный инвестор и вы, к примеру, держите акции ПАО «Сбербанк» (получаете дивиденды и реинвестируете их) на своем счете и ничего не хотите менять, вас все устраивает, то статус квал. инвестора вам не нужен. Статус нужен, как правило, для тех, кого не устраивает то, что они могут торговать самыми простыми и классическими инструментами, хотят большего.
-   Те требования, которые предъявляются к квал инвесторам, постоянно обновляются, обязательно за этим следите.
 

 

 Удачного Вам получения статуса...!!!