Наша биржа не стоит на месте и все время развивается, и сегодня раскажем о новых, довольно интересных инструментах, которые стали доступны для торговли. Знакомьтесь - сельскохозяйственный рынок: кофе, како-бобы, апельсиновый сок. Подробно обсудим новые инструменты и с чем их едят.
__________________________
Содержание:
- Фьючерсы на Апельсиновый сок (концентрат);
__________________________
Кофе
Торговля кофейными фьючерсами происходит во многих уголках мира, но ключевой площадкой для арабики выступает ICE (Intercontinental Exchange) в США, в то время как фьючерсный рынок для робусты находится в Лондоне — London International Financial Futures (LIFFE). Торговля кофе на МосБирже (сорт арабика) идет с помощью расчетных фьючерсов, цена которых привязана к котировкам Coffee C — одного из самых популярных контрактов на кофе в мире. Он торгуется на американской бирже ICE US (Intercontinental Exchange).
Главные производители кофе в мире - это две страны: Бразилия и Вьетнам.
Непосредственно торговля
Найти инструмент можно в любом торговом терминале брокера. Присутствуют 5 сроков заведения контракта (февраль, апрель, июнь, август, ноябрь). В торгах 2 срока одновременно. Давайте посмотрим на специфицацию контракта в терминале Quik:
- Код контракта (Тикер) - COFFEE (KC)
- Тип контракта - Расчетный Котировка В долларах за 1 фунт
- Лот - 10 фунтов
- Шаг цены - 0.001
- Стоимость шага цены - 0.01 USD
- Объём контракта – порядка 3 000 RUB
- Ставка риска и размер ГО - 15% (около 350 RUB на июль 2025 г.)
- Время исполнения Вечерний клиринг
Расчет цены исполнения контракта происходит по формуле (делим на 100 для перевода из центов в доллары):
Цена исполнения = Цена(меж.бирж) / 100
О важном: что вы должны знать, без чего нельзя начинать торговать кофе.
- Инструмент крайне волотильный, ваш баланс может показывать экстремальные значения в моменте. Это значит, что без стопов вы не торгуете.
Раз инструмент волотилен, то опционы вам в помощь...!!! - Не забываем, что контракт котируется в долларах, но платите вы рублями и получаете на счет тоже рубли. Все это про валютный курс, тут он очень важен.
- Контракт также удобен тем, что стоит порядка 3 – 4 тыс. рублей, а ГО (гарантийное обеспечение) составляет порядка 500 рублей, что вполне себе могут позволить рядовые инвесторы.
- И помним, что цена всегда подвержена спросу и предложению.
Если в странах производителях засуха или не урожай, вы сразу увидите это в ценах. Сами можете убедится согласно графику ниже, на примере Бразилии.
Основные потребители - это США и Европа. Так вот, если в одном из этих регионов происходит падение экономической активности, вы тоже увидите это в ценах на кофе. В любом случае, цена всегда реагирует, если в балансе спроса и предложения происходит резкий перекос. Главную статистику по кофе можно брать с сайта USDA по ссылке (https://www.fas.usda.gov/).
Какао-бобы
Какао-бобы — ключевой компонент для производства шоколада всех сортов во всем мире. Основная торговля какао ведется на бирже ICE US (Intercontinental Exchange). Выращиваются они во многих странах мира, однако мировое предложение товара на 75% зависит от 4 африканских стран — Кот-д’Ивуар, Гана, Камерун и Нигерия.
Ключевые потребители шоколада в мире — Евросоюз и США. Во всем остальном мире потребление шоколада на душу населения остается низким. Основными покупателями какао-бобов выступают крупные корпорации, такие как Cargill Inc, Ferrero Group, Nestle SA и Mars Inc. Расчет происходит по ценам поставки какао в американские порты из стран Африки, Азии и Южной Америки
Непосредственно торговля
Найти какао-бобы также можно в любом торговом терминале брокера. Присутствуют 5 сроков заведения контрактов (март, май, июль, сентябрь, декабрь). Давайте посмотрим на специфицацию контракта в терминале Quik:
- Код контракта (Тикер) - COCOA (CC)
- Тип контракта – Расчетный
- Базовый актив – Какао
- Лот - 10 кг
- Котировка – в рублях за 1 кг
- Шаг цены – 0,1 рубля
- Стоимость шага цены – 1 рубль
- ГО – 20% (порядка 1100 рублей на июль 2025 г.)
- Время исполнения – вечерний клиринг.
Расчет цены исполнения контракта происходит по формуле (0,001 для перевода из тонн в кг):
Цена исполнения = Цена(меж.бирж) ∙ Курс долл ∙ 0,001
Важное для принятия решения
Контракт недорогой, удобно торговать розничным инвесторам. Также как и с кофе, в первую очередь это засуха, наводнение и не урожай в основных странах-производителях. Не забываем о том, что сам рынок како-бобов не доинвестирован, в частности: огромное количество деревьев требует обновления. Ну а самое главное, также следим за спросом и предложением
Апельсиновый концентрат
Важный факт о начале торгов апельсиновым концентратом в мире – это:
В 1950-х в США появилась технология, которая позволяла с помощью заморозки надолго сохранять концентрат апельсинового сока, чтобы доставлять его на прилавки магазинов, благодаря чему резко выросло потребление этого продукта. Тогда Чикагская биржа ICE решила организовать торги: так и появился на биржезамороженный концентрат Frozen concentrated orange juice (тикер FCOJ-A).
Производители и потребители:
Крупнейшими производителями апельсинового сока являются Бразилия, Мексика, США, Евросоюз и ЮАР. На текущий момент около 83% мирового рынка делится между Бразилией и Мексикой, причем первая является безоговорочным лидером. Бразилия и Мексика экспортируют более 90% продукции, а США потребляют около 60% произведенного сока внутри страны. Большая часть экспортных потоков направлена в Штаты, Европу и Китай. В одном лоте апельсинового концентрата содержится объем, равный 100 фунтов. Почему так, зададитесь вы вопросом? Потому что один ящик апельсинов весит порядка 90-100 фунтов.
Непосредственно торговля
Новый фьючерс на апельсиновый сок отражает динамику мировых цен рынка концентрированного апельсинового сока. Контракт отражает цены физической поставки из различных стран происхождения (США, Бразилия, Коста-Рика, Мексика) в лицензированные порты США. Ежедневную ликвидность обеспечивает маркетмейкер. 6 сроков заведения контракта: январь, март, май, июль, сентябрь, ноябрь. В торгах 2 срока одновременно.
Для торговли апельсиновым концентратом также откроем терминал Quik, вбиваем тикер и внимательно его изучим:
- Код контракта (Тикер) - ORANGE (OJ)
- Тип контракта – Расчетный
- Котировка – В долларах за 1 фунт
- Лот – 100 фунтов
- Шаг цены – 0,001
- Стоимость шага цены – 0.1 USD
- ГО – 14% (порядка 3800 рублей на июль 2025 г.)
- Время исполнения – вечерний клиринг.
Расчет цены исполнения контракта происходит по формуле (делим на 100 для перевода из центов в доллары):
Цена исполнения = Цена(меж.бирж) / 100
Опять же обращаем внимание на такие же факторы как у кофе и какао-бобов, а именно:
Цены на апельсиновый сок подвижны и зависят от множества факторов в силу сельскохозяйственного характера актива. В числе основных можно выделить:
- погодные условия (средняя температура, осадки, аномальные явления);
- сезонность урожая;
наглядно можно посмотреть, как среагировала цена на угрожающую бользнь посевам апельсинам в штатах
- доступность и регулярность поставок;
- заражение плантаций болезнями;
- баланс спроса и предложения (самый главный фактор...!!!).
Как итог:
Сегодня рассмотрели три новых инструмента на МосБирже - это фьючерсы на:
- кофе;
- какао-бобы;
- апельсиновый концентрат.
Все эти инструменты относятся к классу сельхоз-контрактов. Почему их всех нужно рассматривать вместе? У них есть важные факторы:
- как и говорили - сельхоз продукция;
- инструменты КРАЙНЕ волотильны, а значит плюс минус одни методы торговли (стоп-лосы, опционы и другое...);
- на все три инструмента крайне влияют такие факторы, как: изменение климата, засухи, наводнения и другое...;
- пристально следим за регионами производства: Бразилия, Мексика, Вьетнам, Нигерия и другие...
Как я уже выше говорил, инструменты крайне волотильны, подходите к торговле инструментами грамотно и осознанно, в омут с головой прыгнуть вы еще успеете...!
Удачной Вам торговли...!!!